미국 기준금리란? (연방기금금리의 이해)

미국 기준금리는 미국 통화 정책을 안내하는 연방 준비 은행의 핵심 도구 중 하나입니다.

일반 개인들의 저축 계좌에서 얻는 연간 수익률에서 신용 카드 잔액에 지불하는 요율에 이르기까지 모든 것에 영향을 미칩니다. 즉, 연방기금금리는 미국 경제의 비용을 효과적으로 지시하기 때문에 오늘은 그 이해를 위한 내용을 서술합니다.

 

연방 기금 금리는 어떻게 작동합니까?

연방 공개시장위원회는 연방기금 목표금리 또는 연방기금금리라고도 하는 연방기금금리를 설정하여 미국 은행 간의 하룻밤 대출을 안내합니다. 상한과 하한 사이의 범위로 설정됩니다.

 

연방 기금 금리는 현재 5.25%에서 5.50%로 상승되었습니다.

작동 방식은 다음과 같습니다. 고객은 은행에 돈을 예치하고 그 예치금은 고객에게 대출 및 기타 형태의 신용을 연장하는 데 필요한 자본을 은행에 제공합니다. 규제 당국은 은행 및 기타 예금 기관이 안정성과 지급 능력을 보장하기 위해 총 자본의 일정 비율을 준비금으로 유지하도록 요구합니다.

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은행이 보유한 자본의 양은 예금이 추가 및 인출되고 대출이 승인되고 상환됨에 따라 매일 변동합니다. 이것은 예비 요구 사항도 지속적으로 변경됨을 의미합니다.

은행은 종종 규제 기관의 준비금 요구 사항을 충족하기 위해 다른 금융 기관에서 하룻밤 사이에 돈을 빌려야 합니다. 연방기금 금리는 기관이 준비금을 차입하거나 대출할 때 참고 자료를 제공합니다.

 

결국 모든 금융에서 1차적으로 기준이 되는 것이 바로 연방기금금리, 즉 미국의 기준금리 입니다.

 

연방 기금 금리 및 통화 정책

미국 의회는 일반적으로 "이중 임무"로 알려진 연준에 두 가지 임무를 할당했습니다. 경제 전반에 걸쳐 안정적인 물가를 유지하는 것(일명 인플레이션을 통제하는 것)과 최대 고용을 지원하는 것입니다. 

또한 적당한 장기 금리와 안정적인 금융 시스템을 유지하는 데 도움이 될 것으로 예상됩니다.

 

연방기금은 중앙은행이 경제에서 통화 공급을 관리할 수 있게 해주는 핵심 도구입니다. 이는 은행이 서로에게 청구하는 금액에 영향을 미치기 때문에 귀하와 다른 고객에게 청구하는 요율을 알려줍니다.

 

특히 은행의 우대 금리는 은행이 준비금 요건을 충족하기 위해 지불하는 변경 비용을 전가함에 따라 연방 기금의 변경 사항을 면밀히 추적합니다.

연준이 연방 기금 금리를 인상할 때, 이는 경제 전반에 걸쳐 단기 차입 비용을 높이는 것을 목표로 합니다. 

이것은 차례로 신용 공급을 줄이고 모든 사람에게 대출을 더 비싸게 만듭니다.결국 금리인상으로 인해 경제를 통해 흐르는 돈의 양을 줄임으로써 상승하는 인플레이션을 진정시킬 수 있습니다. (물론 어디까지나 이론입니다.)

 

연방기금금리를 낮추면 역효과가 나기도 합니다.

경제 전반에 걸쳐 단기 이자율을 낮추고 통화 공급을 늘리고 신용을 얻는 데 더 저렴하게 만듭니다. 이로 인해 인플레이션이 낮거나 마이너스인 순간이 돌아서고 기업이 더 저렴하게 성장할 수 있기 때문에 고용을 촉진할 수 있습니다.

 

연방기금금리가 경제에 미치는 영향

연방기금금리가 경제에 미치는 영향은 엄청납니다. 경제를 넘어 사회 정치 문화적인 부분에서도 우리에게 영향을 미치기도 합니다.

앞으로 몇 개월 및 몇 년 동안 연방 기금 금리의 변화에 ​​대한 기대는 다른 많은 형태의 기업, 정부 및 모기지 담보 신용의 가격이 책정되는 국채 수익률의 움직임에서 핵심 요소입니다.

주식 시장은 또한 연방기금 금리의 변화에 ​​매우 민감합니다. 예를 들어, 연준이 금리를 인하하면 상장 기업의 차입 비용이 낮아져 사업을 확장하고 수익을 높이는 데 더 저렴해지기 때문에 주식 시장은 일반적으로 급등합니다.

 

그러나 이자율이 상승하면 차입금이 더 비싸지고 대출 기관이 더 높은 이자율로 보상을 받기 때문에 주식 시장은 더 어려움을 겪을 수 있습니다.

역사를 통틀어 연방 기금 금리

연준이 경제 변화에 반응함에 따라 연방기금금리는 동적으로 오르락내리락합니다. FOMC는 매년 8번의 정책 회의를 열어 경제 상황을 조사하고 연방 기금을 안정적으로 유지할지 금리를 변경할지 투표합니다.

지난 50년 동안 연방기금 금리는 FOMC가 경제를 관리하려고 시도하면서 최저 0%에서 최고 20%까지 다양했습니다.

 

• 연방 기금 고금리: 20%. 1980년 연방 기금은 두 자릿수 인플레이션에 맞서기 위해 20%까지 치솟았습니다. 높은 이자율은 일반적으로 대출과 지출에 대한 액세스 비용을 억제하고 소비자와 기업에 대한 신용 상승을 초래합니다.

 

• 연방 기금 금리 낮음: 0%. 2008년 연준은 대침체기에 경제를 살리기 위해 연방기금금리를 0%로 인하했습니다. 코로나19 위기로 인한 경제적 여파를 최소화하기 위해 2020년에도 다시 한 번 그렇게 했다. 낮은 금리는 차용인이 대출과 신용을 더 쉽게 얻을 수 있도록 하여 소비자와 기업의 지출을 촉진하고 경제를 성장시킵니다.

 

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